黑色系的赌局!偷鸡陷阱浮现?再暴跌还是要大涨?

达观一派2018-12-05 17:51:36

没有谁能说服一个堕落的赌徒,因为这是人格的缺陷。论理性,没有人能比赌场老板更理性。论数学,没有人能比赌场老板请的专家更精通数学。论赌本,没有人能比赌场老板的本钱更多。如果你想真正赢得这场赌局,法则只有一个:不赌。


债市、股市先后分别经历了大跌,之后轮动了现在的商品市场,黑色首当其冲,跌势凶猛,但是否柳暗花明又一村?

 

 

 争执?


前日沙钢等大厂坚决挺价,市场信心并未就此瓦解。据了解,现货市场低价资源依旧相当的紧俏。红墙绿瓦,城内似乎歌舞升平,城外确实危机四伏。


市场的焦点仍在于库存、需求、托盘资金。各地库存爆表见诸于各大分析文章,而取决于行情是否再次暴跌,在于托盘加杠杆的贸易商是否形成链式的砍仓?


尤其是3月底,如果市场跌,3 月 15 日可能提前一周就开始发函,不赎货就要开始卖货,等来赎货的时候,如果市场价格没跌,那赎多少就让放多少,也不是一天就全部砍掉,但来不及也会引起市场恐慌。


如果市场价格跌破保证金了,那就开始扣钱,要补齐保证金才给发货。2014、2015 年很多资金断裂,就是这种情况。但贸易商至少要补个两次保证金,才会放弃货。


但不能把这次“缺钱”单纯的跟2013年的暴跌比较,一是那会没有供给侧改革这根主轴,环保限产并未常态化;二是那会的钱紧跟当前国家去杠杆有所区别,这次本质上是对过去几年来的信用货币滥造的约束与回归。


资金面紧是事实,但明知国家大政策三令五申的去杠杆,还要知难而上的,不疼下是不行的。


 

 陷阱?


这次的下跌比市面上的预期提前了半个月,当大家的注意力还在两会期间,喋血开始。


当然如果在能控制局势的情况下,或许托盘资金联合现货大佬一起造成了这次的跌局,现货大佬拿货成本比一般散户低,年前出一部分,过了年出了一点,看成交不好,索性杀价,让没冬储的散户看到机会上车,反正需求好不好,总是要开工的。


而月底到期的托盘资金和现货大佬们出货,然后拉涨,拉涨甩出最后一批货,最后托盘资金以复产或许别的理由再砸!最后资金回收,现货出货完毕。


 反弹?


今日的黑色盘面依旧弱鸡,但笔者认为反弹在即。额外有一个现象需要注意,前期最先开跌的矿石似乎有了止跌迹象,在低位徘徊。焦炭利润也触及低位,后面逐步会表现一定抗性。


铁矿除去微观因素,跟澳元及其中国的PMI高度联动,近期澳元率先反弹,而3月中国的PMI经历了6年来最大的降幅,大概率在3月也将经历反弹。


而在今年政府工作报告中,有一段很重要,供给侧让能耗目标从下降3.4%到3%,表明政府对过去一年环保/去产能工作的肯定。同时,控产能环保限产将成为新常态。


螺纹期货上大资金买05卖10合约迹象明显,如果要抓反弹也需要做05,还有一个现象,就是目前市场上反弹加空或者一空到底的预期太一致,连时间点都差不多,从传播学角度,这不是一个兴奋点,反而让人有些担忧。 


最后提及一点:地产股对于资金面的反应终于后知后觉,而它对其整体的链式反应,比如房价,大概周期至少6个月左右。