铁矿石国际化细则解读!(附送黑色金属百科)

要资讯2019-07-20 12:22:56

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铁矿石国际化的大幕拉开,作为一个对外依存度近乎90%的品种,引入境外投资者后将更利于铁矿石期货实现其价格发现功能。对于此次交易所的相关规章制度修订,我们完整的梳理一遍从交易到结算交割的细节,顺带文末附上彩蛋哟~~


一、 境内投资者开户流程

1    
满足大商所特定品种交易者适当性要求

一、  资金要求

个人投资者:开户前5个交易日,可用资金不低于10万人民币

机构投资者:开户前5个交易日,可用资金不低于10万人民币

(特法除外)

二、 交易经历(以下满足二选一即可):

具备交易所要求的境内外期货交易经历:

(一)关于境内期货交易经历,客户应当提供由期货公司会员出具的期货交易结算单。 


(二)关于境外期货交易经历,客户应当提供在中国证监会签署合作谅解备忘录的国家(地区)期货监管机构监管的境外期货交易场所的期货交易记录明细或结算单据或其他凭证作为证明

三、 其他

个人投资者:有完全民事行为能力,不存在不良诚信记录或未被列为期货市场禁入者

机构投资者:

1. 交易管理制度、信息通报制度;

2. 不存在不良诚信记录或未被列为期货市场禁入者

2    
完成大商所知识测试
  


登录中国期货业协会的考试平台进行特定品种期货交易者适当性在线测试,知识测试总分100分,80分为合格

3   
携带有效证件、揭示风险、签署经纪合同
   


个人投资者有效证件:本人二代身份证

机构投资者有效证件:

1. 营业执照(副本)原件及复印件加盖公章;

2. 开户代理人、指令下达人、资金调拨人及结算单确认人身份证原件及复印件加盖公章;

3. 法定代表人及其他相关人员有效身份证明文件复印件加盖公章。

完成开户


二、 境外投资者开户流程


1
满足大商所适当性要求  

境外个人适当性(提供以下材料):

1. 有效身份证明文件;

2. 参考身份证明文件;

3. 基本信息表(个人)+个人税收居民身份声明文件;

4. 普通投资者风险承受能力问卷(个人);

5. 签署匹配告知书(全程录像)。

境外机构户适当性(提供以下材料):

1. 机构有效身份证明文件扫描件复印件加公章;

2. 机构参考身份证明文件扫描件及复印件加公章;

3. 法人授权委托书;

4. 问卷代理人头部正面照及有效身份证明文件;

5. 基本信息表(机构)+机构税收居民身份声明文件;

6. 普通投资者风险承受能力问卷(机构);

7. 签署匹配告知书(全程录像)。

2
携带有效身份证明文件、揭示风险、签署合同及其他材料
 

境外个人客户签署材料

1. 期货经纪合同;

2. 境外个人交易者交易编码申请表及期货交易委托代理人授权书;

3. 境外交易者参与境内特定品种期货交易《期货经纪合同》补充协议。

境外机构客户签署资料

1. 期货经纪合同;

2. 境外单位交易者交易编码申请表及期货交易委托代理人授权书;

3. 境外交易者参与境内特定品种期货交易《期货经纪合同》补充协议。

3
完成大商所知识测试   


登录中国期货业协会的考试平台进行特定品种期货交易者适当性在线测试,知识测试总分100分,80分为合格

4    
满足大商所特地品种交易者适当性要求
  

一、 资金要求

境外个人投资者:开户前5个交易日,可用资金不低于10万人民币或者等值外币;

境外机构投资者:开户前5个交易日,可用资金不低于10万人民币或者等值外币。

二、 交易经历(以下满足二选一即可):

具备交易所要求的境内外期货交易经历:

(一)关于境内期货交易经历,客户应当提供由期货公司会员出具的期货交易结算单。 


(二)关于境外期货交易经历,客户应当提供在中国证监会签署合作谅解备忘录的国家(地区)期货监管机构监管的境外期货交易场所的期货交易记录明细或结算单据或其他凭证作为证明


三、 其他

个人投资者:有完全民事行为能力,不存在不良诚信记录或未被列为期货市场禁入者

机构投资者:1.交易管理制度、信息通报制度;2.不存在不良诚信记录或未被列为期货市场禁入者

完成开户


注①:有效身份证明文件为必须提供的文件,参考身份证明文件选择其中一项提供:


一、港、澳、台地区个人交易者

有效身份证明文件为港澳永久性居民身份证,台湾地区个人交易者有效身份证明文件为台湾居民来往大陆通行证。

参考身份证明文件为驾照、社保证件、纳税证件、台湾身份证、港澳居民来往内地通行证或者其他参考证件。


二、除港澳台地区的境外个人交易者

有效身份证明文件为所在国护照。

参考身份证明文件为驾照、社保证件、纳税证件、当地身份证或者其他参考证件。


三、在中国永久居留的境外个人交易者

有效身份证明文件为《外国人永久居留证》。

参考身份证明文件为所在国护照、驾照、社保证件、纳税证件、当地身份证或者其他参考证件。其中,所在国护照为必须提供的参考证件。


四、境外单位交易者和港、澳、台地区单位交易者:

1、单位商业登记证件扫描件和加盖公章的复印件;

2、单位税收证明文件扫面件和加盖公章的复印件;

3、单位授权委托书;

4、开户代理人头部正面照、所有联系人的身份证明文件扫描件和加盖公章的复印件;

5、常务董事或者法定代表人头部正面照、有效身份证明文件扫描件加盖公章的复印件、参考身份证明文件加盖公章的复印件。

境外单位交易者和港、澳、台地区单位交易者有效身份证明文件为注册国(或者地区)的商业登记证。参考身份证明文件为注册国(或者地区)的纳税证件。

境外交易者的身份证明文件应当在有效期内,到期的应当及时补换。上述有效身份证明文件涉及护照的,均不包括中国护照;上述证件涉及所在国或者当地证件以及未特别说明的证件的,均指境外交易者国籍所在的国家或者地区的证件。


注:对开户办理人的要求

个人交易者应当由本人亲自办理开户手续,签署开户资料,不得委托他人代为办理开户手续。单位交易者授权开户代理人办理开户手续,应当出具下列证明材料:单位的授权委托书等授权文件、常务董事(或者根据章程、法律规定,可为经董事会指定代表单位交易者的董事会主席、首席执行官或者其他授权代表,下同)或者法定代表人的有效身份证明文件和开户代理人的身份证明文件等开户资料。常务董事、法定代表人的有效身份证明文件为护照、《外国人永久居留证》、港澳永久性居民身份证或者台湾居民来往大陆通行证。上述证件应当在有效期内。


三、 结算交割细则


1
作为保证金的资产
 

1.除鸡蛋、黄大豆2号品种外的标准仓单;

2.可流通的国债; 

3.外汇资金(币种类别、折算方式和适用范围由交易所另行公布);

4.交易所另行确定的其他有价证券等资产。


作为保证金的金额不得高于以下标准中的较低值:


1.有价证券基准计算价值的80%(折扣比率);

2.会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍(配比乘数)。

交易所在每日结算时根据以上原则自动调整会员有价证券的充抵作为保证金的金额。 


客户、境外经纪机构以资产作为保证金的,会员应当将收到的资产提交交易所;按照规定以外汇资金或者其他资产作为保证金的,视为授权交易所对相应资产进行划转或者作质押处理。


标准仓单以外的有价证券作为保证金的,视为授权交易所委托托管机构对其申报账户内的对应有价证券进行划转或者质押登记处理。

外汇资金作为保证金的手续

会员办理外汇资金作为保证金业务时,应在每个交易日闭市之前以电子或书面方式向交易所提出外汇资金入金申请。交易所将于当日闭市前完成会员外汇资金作为保证金业务,会员在每个交易日闭市之后提出的书面外汇资金入金申请,交易所将于下一交易日开市前完成会员外汇资金作为保证金业务。


会员应在每个交易日15:10之前提出外汇资金出金申请,经交易所审核后,于当日15:10后集中办理会员外汇资金划转。


夜盘交易小节,交易所只受理外汇资金入金申请,不受理外汇资金出金申请、不办理外汇资金提取业务。


会员提取外汇资金造成保证金不足的,不可办理提取手续。

2
铁矿石的保税交割   


保税标准仓单的流通

铁矿石保税标准仓单可用于期转现交割、一次性交割、交易及转让。


保税标准仓单转让:

(一)交易双方通过会员向交易所提交转让申请,转让申请中应当包含转让价格,转让价格在提交转让申请当日最近交割月份合约涨跌停板价格扣除税费的范围内,不含保税升贴水;卖方会员在提交转让申请时,还应当向交易所提交增值税普通发票; 

(二)当日闭市前提交转让申请的,货款收付和仓单过户于当日处理;闭市后提交转让申请的,货款收付和仓单过户于下一交易日处理;

(三)处理日当日闭市前,买方会员应当将全额转让货款划入交易所的专用结算账户,卖方会员应当将相应数量的保税标准仓单交到交易所;转让货款按如下公式计算: 转让货款=(转让价格+保税升贴水)×转让手数×交易单位; 其中,保税升贴水=(质量升贴水+非基准交割仓库与基准交割仓库的升贴水)/(1+进口增值税税率)/(1+进口关税税率); 

(四)处理日当日闭市时,卖方会员未能如数交付保税标准仓单,买方会员未能如数解付货款的,视为放弃保税标准仓单转让申请; 

(五)处理日当日闭市后,交易所将保税标准仓单交付买方会员,将转让货款付给卖方会员,交易所另有规定的除外。

 

交易所完成仓单过户和货款划转后,为卖方开具《保税交割结算单》(税务专用、记账专用),为买方开具《保税交割结算单》(记账专用),作为客户申报纳税的凭据。《保税交割结算单》中除了价格信息外,还包括仓库名称、实际数量、交割时间、交割方式、保税升贴水信息等内容,交割方式中应当标注“转让”。


保税期转现:

保税期转现批准日结算时,交易所按照申请日前一日最近交割月份合约结算价对买卖双方的相应持仓进行平仓,结算盈亏;按照保税期转现交割结算价及保税升贴水划转货款。每个交易日结束后,交易所将当日执行的保税期转现有关信息予以公布。


保税期转现批准日闭市前,卖方会员应当向交易所提交增值税普通发票;期转现批准日后7个交易日闭市前,卖方会员未提交增值税普通发票的,交易所当日闭市后对卖方会员按货款的5%预扣相应的款项,并按照相关规定从中收取滞纳金或予以罚没。


保税期转现批准日闭市后,交易所将保税期转现货款付给卖方会员。


保税期转现货款=(保税期转现交割结算价+保税升贴水)×申请期转现保税仓单数量×交易单位;


其中,保税期转现交割结算价=[(申请日前一日最近交割月份合约结算价-相关费用)/(1+进口增值税税率)-消费税]/(1+进口关税税率);


保税升贴水=(质量升贴水+非基准交割仓库与基准交割仓库的升贴水)/(1+进口增值税税率)/(1+进口关税税率);

 

保税标准仓单一次性交割:

最后交易日后第一个交易日闭市前,卖方会员应当将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单(含保税标准仓单)交到交易所;最后交易日后第一个交易日闭市后,交易所公布各交割仓库交割品种与标准仓单(含保税标准仓单)数量信息。


最后交易日后第二个交易日闭市前,买方提出交割意向申报。最后交易日后第二个交易日闭市后,交易所按照《大连商品交易所交割细则》第四十九条对标准仓单(含保税标准仓单)和买方客户进行配对。


最后交割日闭市前,买方会员应当补齐与其交割月份合约持仓相对应的差额货款。卖方会员应向交易所提交增值税普通发票。


保税标准仓单货款=(保税交割结算价+保税升贴水)×保税标准仓单数量×交易单位;


其中,保税交割结算价=[(交割结算价-相关费用)/(1+进口增值税税率)-消费税]/(1+进口关税税率);


保税升贴水=(质量升贴水+非基准交割仓库与基准交割仓库的升贴水)/(1+进口增值税税率)/(1+进口关税税率);


保税交割结算价由交易所在合约最后交易日公布。


最后交割日闭市后,交易所将卖方会员提交的保税标准仓单交付买方会员,将保税标准仓单货款付给卖方会员,并给卖方开具《保税交割结算单》(税务专用、记账专用),给买方开具《保税交割结算单》(记账专用)。《保税交割结算单》中除了价格信息外,还应当包括仓库名称、实际数量、交割时间、交割方式、保税升贴水信息等内容,交割方式中应当标注“一次性交割”。


最后交割日后7个交易日闭市前,卖方会员未提交增值税普通发票的,交易所当日闭市后对卖方会员按货款的5%预扣相应的款项,并按照《大连商品交易所结算细则》相关规定从中收取滞纳金或予以罚没。


“相关费用”包括商品进口报关、报检及代理服务等费用,由交易所另行发布;公式适用于消费税从量计征,关税从价计征的期货品种,其他品种的保税交割结算价计算公式由交易所另行规定。

3    
大商所交割细则
  

委托境外经纪机构从事期货交易的客户的交割应当委托其境外经纪机构办理,境外经纪机构再委托会员办理,以会员名义在交易所进行。


交收日闭市前,买方会员应将交割买持仓相对应的货款(包括溢短款和升贴水)与交割预付款的差额部分划入交易所的专用结算账户,交收标的为保税商品的,卖方会员应将增值税普通发票交付交易所;闭市后,交收标的为完税商品的,交易所释放卖方交割保证金,并将保税货款划转给卖方(全额)


交收标的为保税商品的,境内卖方客户应向卖方会员开具增值税普通发票,境外卖方客户或境外经纪机构应向卖方会员开具相应的收款凭证;卖方会员应向交易所开具增值税普通发票;交易所应向买方会员开具增值税普通发票;买方会员应向买方客户、境外经纪机构开具增值税普通发票。


一次性交割配对

最后交易日后第二个交易日闭市前,买方可以根据交易所公布的信息,提出交割意向申报。买方可以申报两个交割意向,包括第一意向和第二意向。闭市后交易所分配标准仓单时,将保税标准仓单按照“境外买方客户优先”、“意向优先”原则进行分配


其中,意向优先性顺序为:对任一买方,先考虑其第一意向,第一意向未得到满足或未全部得到满足,再考虑其第二意向;对任一交割仓库,先考虑将该仓库作为第一意向的买方,若有剩余仓单,再考虑将该仓库作为第二意向的买方。


配对日闭市后,交易所按照如下原则和步骤进行交割配对:


第一步:汇总标准仓单。交易所以仓库为单位汇总卖方的标准仓单;


第二步:匹配境外买方和保税标准仓单。对保税交割仓库,若提出交割意向境外买方持仓数量合计小于其保税标准仓单数量,则所有境外买方意向均满足;若提出交割意向境外买方持仓数量合计大于其保税标准仓单数量,则按照“平均持仓时间长优先”的原则确定参与交割配对的境外买方。然后将意愿未被满足的境外买方持仓和未分配的保税标准仓单,以“最少配对数”原则进行分配,确定境外买方交割对应的保税交割仓库和在该仓库交割的数量。


第三步:匹配剩余买方和剩余交割仓库。对剩余的任一交割仓库,若提出交割意向买方持仓数量合计小于其标准仓单数量,则所有买方意向均满足;若提出交割意向买方持仓数量合计大于其标准仓单数量,则按照“平均持仓时间长优先”的原则确定参与交割配对的买方。


其中:平均持仓时间是以“天”为单位,每手持仓时间的加权平均数。平均持仓时间相同的,持有建仓时间早的买方优先。具体公式为:

交易所将满足买方意向后剩余的仓库仓单,与未提交割意向和所提交割意向未被满足的买方持仓,按照“最少配对数”原则进行配对,确定买方交割对应的仓库和在该仓库交割的数量。


第四步:匹配买卖双方。交易所将配好仓库的买方与持有该仓库仓单的卖方以“最少配对数”原则进行配对,确定交割对应的买卖双方。 对于集团交割仓库的标准仓单,以分库为单位申报交割意向,进行交割配对。 配对结果一经确定,买卖双方不得变更。


一次性交割流程第三日是交收日,即最后交割日(最后交易日后第三个交易日)。


最后交割日闭市前,买方会员应当补齐与其交割月份合约持仓相对应的差额货款。


最后交割日闭市后,交易所将卖方会员提交的标准仓单交付买方会员。各品种货款、发票流转等事宜按如下规定办理:


对于铁矿石品种,交收标的为保税商品的,卖方会员应在最后交割日闭市前向交易所提交增值税普通发票,交易所在最后交割日闭市后将货款付给卖方会员,最后交割日后7个交易日闭市前,卖方会员未提交增值税普通发票的,交易所对其按货款的5%预扣相应的款项,并按照《大连商品交易所结算细则》相关规定从中收取滞纳金或予以罚没。


三、 交割流程发票开具

对于铁矿石品种,交收标的为保税商品时:


境内卖方客户应向卖方会员开具增值税普通发票,境外卖方客户或境外经纪机构应向卖方会员开具相应的收款凭证;卖方会员应向交易所开具增值税普通发票;交易所应向买方会员开具增值税普通发票;买方会员应向买方客户、境外经纪机构开具增值税普通发票。


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说了这么多你要是还不了解铁矿石是什么的话


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