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畅谈股事2018-12-05 13:51:11

下面或许可以很好的反应一个散户的心理变化:

选股时——(心理活动:这次一定要选一个好股把上次亏的赚回来)

买入后——(心理活动:交易完成了,就等数钱了)

持有中——(心理活动:啊,怎么没按我想象中运行啊)

持有中——(心理活动:哎呀,又跌了,是不是该止损了,套死了怎么办)

卖出止损——(心理活动:运气真差,止损吧,下次把这次亏的赚回来再不碰股票了)

卖出后——(心理活动:吐血,刚卖就大涨,为什么受伤的总是我)

再次买入——(心理活动:这次一定妥妥的,钞票马上就赚回来了)

上面只是一次失败的操作中的大致情绪,而事实上交易过程中的情绪比这些复杂的多,随着股票的走势,每个人的表情都在不断的变化,大家可以试着跟踪一只股票在其上涨,下跌,调整,横盘,大涨,大跌的不同阶段分别自拍一张照片,看一下自己的表情变化。

巴菲特总结得很好,交易情绪其实归结起来只有恐惧和贪婪四个字,但正是这种情绪影响着这个市场,成熟的主力利用人性的这些弱点在吸引散户跟风,诱使散户不惜一切代价买入,然后再利用你的恐惧把你吓出去,如此往复不断降低自身成本,最终从一拨又一拨散户身上扒下一层层皮,听起来很血腥,但是市场便是如此残酷。

庄家建仓常用方式

一、横盘式建仓

横盘式建仓一般出现在股价长期下跌之后。庄家在低位暗中吸筹,只要市场上有抛单,庄家就会一一通吃,但只要股价稍有上升,庄家就会用大单把股价打压下去。因此,股价长期在一个窄小的区域内波动,形成横向盘整格局。很多散户因手中筹码长时间横盘而失去耐心,纷纷割肉去追强势股,庄家则趁机悄悄吸

纳这些廉价筹码,逐步完成建仓工作。这种横盘式建仓的时间一般要在3个月以上,有的长达半年甚至更长。横盘吸筹期间,每日的成交量虽然不大,但累计成交量却非常可观。这种股票一旦启动,涨势往往十分惊人,如图3-1所示。


散户应对技巧

横盘期间,不应盲目介入,可以在股价放量向上突破盘整格局时再买入。

二、箱体式建仓

庄家用这种方式建仓,股价走势往往表现为长期在一个箱体内上下波动,当股价上升至某一高点,盘中就会出现抛盘令股价回落,而一旦股价跌到某一低点,盘中即有买盘介入令股价回升。

在成交量上,一般表现为股价上涨时成交量放大,而股价回落时成交量萎缩。若某只股票在箱体内上下震荡的次数越多,周期越短,则证明其是庄股的可靠性就越高。有时候在波动的过程中,成交量突然放大或单笔成交量异常放大,都是庄家主动买入的迹象。庄家用这种方式建仓,往往可以把自己的建仓成本控制在一个特定的区间内,如图3-2所示。


散户应对技巧

1.有经验的短线高手可在箱体内高抛低吸,赚取差价。

2.一般的散户可在股价向上突破箱体后介入。


庄家建仓盘口现象

大单托盘与大单卖出

1.大单托盘

托盘是指某一时段里委买量大大超过委卖量,实际卖出成交单不大,显示买盘强而卖盘弱,股价难以下跌。如果在买档位置长时间挂有大买单,这个买档的数量要比其他位置的卖单加起来还要大,就属于明显的大单托盘。而大单托盘的目的在熊市里是给该股场内散户信心,股价一旦出现松动,散户信心不强的时候,堆出大单托盘,以起到稳定军心的作用。

很多投资者认为,买入位置出现明显有大单是庄家有意的护盘行为,因而坚定地持股不动。而在牛市里,当买入大单出现时,会刺激原本正在关注该股而犹豫是否买入的人怕买不到股票,而诱使更多的人争相买入。通常大单托盘也只是反映买入和卖出意愿的不平衡程度,并不能反映股票的活跃程度。活跃程度还是要看股票的换手率,且托单是随时变化的。

【图2-48】委买量远远大于委卖量,委比值达到+75.89%,显示盘中买气强盛。这种情况若出现在牛市初期,预示股价将要启动;若发生在大幅上涨后的高位,疑似庄家出货行为,应谨慎操作。


图2-48

(1)大单托盘。在买档中,如果买方比卖方有明显的数量优势,那么关注这只股票的投资者会认为该股的托单力量比较强大,更倾向于看多。股价先下行几个价位后,庄家在买档垫上大单,然后打出一大笔一大笔的卖单,将买盘逐步消掉。然后,在稍低一点的价位同样垫上大单,再打出大笔抛单。如此反复,让投资者误以为庄家出货而出局。但应注意,这种情况下股价不一定能马上企稳回升,因为在股价下跌过程中,光靠庄家护盘是护不住的,一般股价还会有小幅下跌空间。这时应密切关注此股,一旦市场转强就会有不错的表现。

如果一天内偶尔出现大单托盘,那么这有可能是其他大户所为。如果盘口连续性出现大单托盘,那可以断定这是庄家刻意操纵股价的行为。

(2)大单托盘的目的。在实盘操作中,经常遇到有的股票在盘中出现大单托盘,但股价变化似乎不大,这到底是怎么回事呢?大单托盘具有拦截、阻止、震慑、拉抬等作用,一般出现在股价上涨初期突破区和上涨中期洗盘区,此现象在个股不同阶段和不同市况下也有不同的意义。对庄家来说,大单托盘一般有四个作用。

第一,在个股处于阶段性下跌时,这种大单托盘通常是庄家为减少抛压而制造的短线诱多行为。

第二,在个股处于阶段性上涨阶段时,买档中如果经常出现连续的大单托盘,这通常是庄家为了吸引散户跟风,以减轻上升阻力的行为。

第三,在大盘整体趋势向坏时,个股买档中的大单托盘,通常是庄家为减少抛压而作出的护盘行为。

第四,股价高位出现大单托盘,这要仔细分析。一般用意有两个:一是部分出货;二是洗掉老散户,吸引新散户,通过提高散户的成本,进一步锁定筹码。多数情况下,股价高位出现大单托盘,属于骗线行为。在高位如果量能散乱,那就要特别谨慎了。此时庄家往往通过单笔或几笔大单拉升股价,以吸引散户跟风,从而达到暗中出货的目的。从投机行为来看,股价后市不放量突破盘整中枢没必要参与,当然放量跌破盘整中枢则要出局。

(3)大单托盘的盘面现象。大单托盘在分时图中的表现,现象一:在低位撤单后再托单,反复多次进行,股价变化不大,多为庄家吸货动作,散户在迷茫中离场;现象二:在买档位置堆放大单,长时间不动,少量卖单抛出,多为庄家吸货行为;现象三:在买档位置挂出大单后,在很短的时间里被大卖单打掉,股价小幅下跌后再次回升到该位置附近,同样出现大单托盘现象,最终当天股价没有下跌;现象四:在买档位置挂出大单,同时出现大单抛盘,如果股价没有下跌,多为庄家吸货行为,如果股价出现下跌走势,多为庄家诱多出货行为。

庄家大多会选择大盘弱势、板块下跌或散户抛压较大时,进行大单托盘吸货。经过持续性的大单托盘后,市场出现分歧,盘面出现异常波动,这样庄家便顺利得逞。

2.大单卖出

大单卖出是指在某一时段里,盘面出现较大的卖出成交单,但股价不跌或小跌,出现量价失衡现象。大单卖出与大单托盘同步,有时出现连续性的大单卖出。

【图2-49】从图中可以看出,在买一位置出现大单托盘,同时出现连续性的单向大单卖出现象,但股价却变化不大。此时应根据股价所处的位置高低进行研判,若在低位出现这种情况,大多是庄家通过大单卖出进行诱空,属于大单吸货行为。


图2-49

当股价处于刚启动不久的中低价区时,主动性买盘较多,盘中出现托单时,往往预示着庄家有做多意图,可考虑介入跟庄追势;若出现大单托盘的同时,又出现持续性的大单卖出,而股价却变化不大,则庄家托盘吸货的可能性较大,往往是大市见底的先兆。当股价升幅已大且处于高价区时,盘中出现托单,但走势却是价平量增,此时要留神庄家诱多出货;若此时大单托盘较多,同时又伴随大单卖出,而股价却变化不大,则往往预示顶部即将出现,股价将要下跌。主要有以下几种盘面现象。

(1)连续单向大单卖出。这种情况一般有两种盘面现象:一是托单不大,但在成交明细栏中却有持续的大单卖出成交,股价小跌或不跌,一般多为庄家对敲所致,具有诱空意义;二是托单较大,同时出现持续大单卖出,但股价却变化不大,多是庄家制造虚假的成交量,以期引起市场的注意,在低位时多为诱空,在高位时多为诱多。

(2)大单砸盘。在买档出现大单托盘,同时出现大单卖出,将托单一一砸掉,然后在下一个价位再次托盘,再次被砸盘。这种现象出现在低位时,托单是为了吸货,砸盘是为了诱空;在涨幅不大的中位,托单是为了换手,砸盘是为了洗盘整理;在涨幅较大的高位,托单为护盘之意,砸盘为庄家大举出货行为。因此托单与砸盘并举,具有双重意义。投资者在分析这种盘面时不可以重此轻彼,否则容易失误。

(3)低迷期的大单卖出。当市场长期低迷时,某日盘面异动,买盘上挂出巨大托单,而同时出现大单卖出。当股价上涨一个价位后,再次出现大单托盘,不断将股价推高。这种情况大多出现建仓末期,后市可能出现两种现象:一是股价突破底部区域,直接进入拉高阶段;二是小幅上涨后回落,属于试盘行为。

(4)盘整时的大单卖出。在平稳的运行过程中,突然被盘中出现的大抛单砸至跌停板附近,随后又被快速拉起,或者股价被突然出现的大买单拉升然后又快速归位。这表明有庄家在其中试盘或建仓,庄家向下砸盘,是在试探基础的牢固程度,然后决定是否拉升。

(5)下跌后的大单卖出。股价经过连续下跌一段时间后,在盘中出现持续的大单卖出。这是典型的诱空动作,庄家利用散户对前期股价下跌走势而心有余悸时,继续制造恐慌盘面,诱导散户低位割肉离场。但这不意味着该股后市止跌回升,因为股价需要一段时间恢复上涨元气,所以有一个筑底整理过程。


赢家、输家、旺家和衰家

大部分交易者要经过一段时间才会投降,才会发现真正的成功之道;同时,有些交易者会设法得到足够的正确交易知识,进入一般人所说的“盛衰循环”。

有些读者可能从交易新手的例子中得到结论,认为每一个人天生都抱着负面的态度。实际情形正好相反,并非每一位交易者都是这样,天生注定会长期亏损。

不错,的确有一些交易者持续亏损。经常亏到赔光一切,或是亏到不能再容忍更多的情感痛苦,因而退出交易为止。然而也有很多交易者孜孜不倦地在市场中学习,完全学到赢家态度,进而能够靠着交易获利。

因此他们虽然碰到很多问题,最后还是学会了赚钱之道。但是我要强调的是,他们学到的赚钱之道基础很有限。并没有学到怎么对抗欣喜若狂的不利影响,也没有学到怎么矫正自我破坏的力量。

欣喜若狂和自我破坏是两种强大的心理力量,对你的交易绩效会有极为不利的影响。但是在你开始获利或开始持续获利前,你不会关心这两种力量,这就变成了大问题。你获利时,大概至少会关心可能成为问题的事情,尤其是像欣喜若狂一样美好的感觉。

欣喜若狂有一个主要特性,就是会让人产生极度自信的感觉,让人几乎想象不到有什么地方会出问题;相反,因为自我破坏而产生的错误起源于各种冲突,以及交易者觉得应该赚钱或应该成功时的冲突。

你获利时最容易出错,如过度交易、建立过大的部位、违反自己的规则或认为操作时,行为似乎大致上不需要适度规范。你甚至可能走极端,自我膨胀地认为自己就是市场,然而市场很少认同你。市场不认同你时,你会受到伤害。伴随而来的亏损和情感痛苦通常很严重,你一定会经历盛极而衰的过程。

如果要我根据创造的成就为交易者分类,我会把交易者分成3大类。最少的一类在积极交易者当中,所占的比率大概不超过10%,是长期赚钱的赢家。他们的资产曲线稳定上升,偶尔会出现幅度相当小的减少。资产减少时,通常表示他们碰到任何交易方法或系统都会产生的正常亏损。他们不但学会怎么赚钱,也不再受到引发盛衰循环的心理力量所左右。

第2大类是长期输家,他们大约占积极交易者的30%~40%。他们的资产曲线是长期赢家资产曲线的倒影,只是方向正好相反。他们亏损的交易很多,偶尔才会有一次交易获利。不管他们有多久的交易经验,他们没有学到的地方还是很多。他们不是误解交易的本质,就是沉迷在这种错觉中,因此几乎不可能变成赢家。

人数最多的一类是“旺家兼衰家”,他们占了积极交易者的40%~50%。他们虽然学会了怎么赚钱,却不知道如何保住利润的交易技巧。因此他们的资产曲线看起来很像云霄飞车,在大幅稳定上升后会急剧下降。接着是另一次大幅稳定上升,然后是另一次急剧下降,云霄飞车式的循环不断出现。