财富早报 08/14: 上周五有止跌回升迹象,说明市场急跌有托盘力量出现,短期继续维持宽幅震荡走势的可能性更大.

南京证券宁夏分公司2019-11-02 08:33:41

大势研判                                                                                                                                                      

  • 上周五有止跌回升迹象,说明市场急跌有托盘力量出现,短期继续维持宽幅震荡走势的可能性更大。资源股涨幅较大,回调非常正常,造成急跌正好是低吸的机会。投资者要适时控制好仓位,对于高位回落的资源股切勿轻易去接,可从三季报业绩预增而股价相对低位的成长股上寻求低吸机会。继续关注国企改、人工智能等。

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  • 新股申购:皇马科技:发行总数5000万股,网上发行为2000万股,发行市盈率22.99倍,申购代码为:732181,申购价格:10.36元,单一帐户申购上限20000股,申购数量1000股整数倍。公司专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售。

  • 前一交易日资金流向: 两市上周五的总成交金额为5361亿元,和上一交易日相比资金增加121亿元,资金净流出402.3亿元。上周五指数低开低走,大幅下跌。受隔夜外盘大跌影响,钢铁,有色金属、煤炭、银行、券商被资金大幅打压,带动绝大多数板块资金净流出。钢铁、有色金属领跌大盘,中小创板块跌幅较小。下午160亿资金继续离场,有色金属、钢铁、煤炭领跌市场,仅有雄安新区概念股有部分资金追捧。上周净流入排名前列的板块是:有色金属、电子信息、酿酒食品、锂电池。上周净流出排名前列的板块是:化工化纤、中小板、航天军工、券商、房地产。 

  • 今年以来,国企改革在重点领域和关键环节取得了重要的阶段性成果。同时,国有企业经营发展总体呈良好态势,为经济平稳发展提供了有力支撑。业内人士表示,随着下半年国企改革政策持续出台和落实程度不断加深,国企改革有望迎来突破进展。

  • 近日,有报道称北京、广州、深圳等一线城市首套房贷利率再次上调,由基准利率上浮了5%-10%,二套房则上浮15%-20%。

  • 进入下半年,地方国企改革再提速。目前,已有十多个省份相继召开相关会议部署下半年的国企改革,尤其是上海、广东、天津等地近期动作频频。截至8月11日,沪深两市共有59家国企上市公司因重大资产重组停牌,北京、上海、云南、江苏、辽宁等地方国企上市公司停牌较多,大多数为地产、有色、钢铁等行业。专家认为,地方国企改革成效不仅是地方政府考核指标之一,也是区域经济增长的助推器之一。在稳增长、降杠杆的大背景下,下半年地方国企改革将加速落地,重组、混改进程有望进一步提速。

  • 央行副行长殷勇12日在中国金融四十人论坛(CF40)主办的“开发性金融与‘一带一路’建设”论坛上发表演讲称,资金是“一带一路”建设的关键,开发性金融应发挥主要作用。他强调,人民币能够发挥更大的作用,且在资金方面有着相对竞争优势。

  • 根据沪深交易所的安排,本周沪深两市共有32家公司的限售股解禁上市流通,解禁股数共计46.64亿股,占未解禁限售A股的0.54%。具体来看,32家公司解禁的限售股中,沪市36.49亿股,占沪市限售股总数0.93%,深市10.15亿股,占深市限售股总数0.22%。以8月11日收盘价为标准计算的市值为570.31亿元,占未解禁公司限售A股市值0.50%。其中,沪市14家公司为411.83亿元,占沪市流通A股市值的0.16%;深市18家公司为158.48亿元,占深市流通A股市值的0.10%。本周两市解禁股数量比前一周33家公司的39.01亿股,增加了7.63亿股,增加幅度为19.56%。

热点解读】                                                                                                          

军工板块布局时点有望来临

Ø  分析认为,当前军工估值处于历史低位。各武器装备子行业PE,已经基本回落到2014年年初的水平,其中:航天71倍、航空63倍、舰船986倍、地装84倍、雷达产业链68倍、光电器件193倍、军工电子通信37倍、辅助设备及服务67倍、航空发动机91倍、北斗产业链117倍。

Ø  驱动因素持续发生变化。1)中印冲突事件仍在持续且已经引起市场关注,国防部3日深夜发布声明,强烈要求印方立即将越界的边防部队撤回,6大权威机构先后发声维护主权,中国地缘冲突仍面临变数;2)院所改制已经进入正式实施阶段,国防科工局在京组织召开军工科研院所转制工作推进会,会议宣布启动首批41家军工科研院所转制工作,标志着军工科研院所转制工作正式启动,军工科研院所改革进入最为关键的实施阶段。若此次中印边界对峙态势持续酝酿,市场对军工板块的投资热情或将被点燃,叠加后续院所改制预期,我们认为军工仍会保持持续向上机会,尤其是一些逻辑确定、业绩兑现能力较强的个股。

Ø  重申“改革+成长”逻辑,建议配置估值水平低、逻辑确定性强的个股。军工由于高敏感性,底部个股上涨预期较足,一些逻辑确定和估值合理的个股或将成为市场新的追逐点。看好具有业绩支撑及改革重组方案逐步明晰的标的,建议关注:中直股份、中航光电、航天电器、杰赛科技、内蒙一机、中航机电、航发动力。

 

 

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投资顾问:沈 涛  执业证书:S0620611030023