【招商策略】投资策略日报(0809):上证指数即将面临技术考验

招商策略研究2018-11-14 10:14:03


摘要


⚑  昨夜消息面相对平静,唯有恒大的消息还在发酵,市场等待今日的经济数据公布。黑色系商品在股票开盘前维持高位震荡,部分品种开始回调,方向性的引导今日周期股的走势。早盘上证指数低开后开始围绕3000点争夺,然而波幅并没超过0.3%。煤炭板块如商品走势一样,低开后多次震荡走低,成为今日表现最差的板块。随着短期资金的不断消耗在3000点,成交量逐渐下滑,中字头的基建行业蓝筹上方的抛压筹码日渐稀薄。

⚑  得益于东旭光电的涨停,石墨烯, OLED等板块还是近期的人气所在,并在11点左右迎来今日第一次小高潮。另一个热门——次新股板块虽早盘表现较佳,但是11点后随着石墨烯板块的兴起而有所回调,直到下午开盘后才重拾升势。

⚑  市场日内出现的板块轮动,与牛市时的板块轮动大相径庭。存量轮动的代价是一个板块兴会使其他板块弱。整个上午上证指数是逐渐缩量,但走势逐渐由震荡横盘走向震荡上扬。

⚑  总的来说,继续回顾上周五的观点,即上证指数在M头形态和W底形态之间徘徊,经历7月27日后,M头的可能性在增大。但是最近几个交易日的缓慢反弹,又使W底形态成为可能。从技术上看,上证指数创新高冲击一次3100点以上的可能性还存在,但是随后的幅度在现存量市场的情况下会受到抑制,且beta较高的创业板并没有在反弹中发挥较大作用,反而是蓝筹质优股为主力,说市场主力资金还是以防守为主。如有风吹草动,那么另外一种可能,即反弹将在A-2处结束。那么反弹空间实际上已经所剩无几,上证指数在后面几天有可能面临比较明显的技术考验。

⚑  在岸人民币兑美元收报6.6619,较上一交易日微跌5个基点。人民币兑美元中间价上调21个基点,收报6.6594。中国今日披露7月CPI、PPI数据。7月CPI同比上涨1.8%,符合预期;PPI同比下降1.7%,但环比上升0.2%,优于预期。今日恒指小幅低开0.14%,后市振幅较大。恒指收报22,465.61点,下跌29.15点或0.13%;恒生国企指数收报9,301.17点,上涨24.61点或0.27%。大市成交532.45亿港元,较前日有所回落。今日板块涨跌互现,恒生综合业全线收涨,为表现最好最高板块。

每日复盘笔记


昨夜消息面相对平静,唯有恒大的消息还在发酵,市场等待今日的经济数据公布。黑色系商品在股票开盘前维持高位震荡,部分品种开始回调,方向性的引导今日周期股的走势。早盘上证指数低开后开始围绕3000点争夺,然而波幅并没超过0.3%。煤炭板块如商品走势一样,低开后多次震荡走低,成为今日表现最差的板块。随着短期资金的不断消耗在3000点,成交量逐渐下滑,中字头的基建行业蓝筹上方的抛压筹码日渐稀薄。10点半过后,习惯于配置蓝筹的主力,开始抢筹中国建筑,中国交建,中国电建,中国铁建,这使上证50短暂的放量上扬。同时得益于东旭光电的涨停,石墨烯, OLED等板块还是近期的人气所在,并在11点左右迎来今日第一次小高潮。另一个热门——次新股板块虽早盘表现较佳,但是11点后随着石墨烯板块的兴起而有所回调,直到下午开盘后才重拾升势。市场日内出现的板块轮动,与牛市时的板块轮动大相径庭。存量轮动的代价是一个板块兴会使其他板块弱。整个上午上证指数是逐渐缩量,但走势逐渐由震荡横盘走向震荡上扬。

下午开盘后成交量并没有太大的变化,但是上涨的斜率开始增大。资金逐渐从前日强势的煤炭板块流出并回补到其他板块,石墨烯和OLED板块继续上扬,午盘一度小幅失血的次新股也开始复活,重回今日概念板块指数涨幅第三。中国建筑继续受到大单的托盘,同时上方又被巨额较分散的小额卖单压制,使基建板块走入心电图震荡,并在收盘前完成全日的波动。指数来看,上证指数5分钟K线全日沿着MA20向上波动,其中14点10分左右曾较深的回踩MA20,并在最后5分钟放量并收在全日最高。如果从8月8日的10点开始看,上证指数5分钟K线正在走完美的多头发散,MA20为其趋势线,且MA20斜率并没有下降的意思。但是创业板则略显疲态,5分钟K线的MA5,MA10,MA20已开始多次交叉,MA20斜率下降。从日线上看,创业板已经回补至7月27日的大阴棒的底端,但是上证指数和上证50指数均已回补至7月27日阴线的一大半。创业板尽显弱势。从涨跌幅统计来看,今日涨停个股也达43只,且无跌停,全市场成交量较昨日有所放大,市场气氛较为良好。

总的来说,继续回顾上周五的观点,即上证指数在M头形态和W底形态之间徘徊,经历7月27日后,M头的可能性在增大。但是最近几个交易日的缓慢反弹,又使W底形态成为可能。从技术上看,上证指数创新高冲击一次3100点以上的可能性还存在,但是随后的幅度在现存量市场的情况下会受到抑制,且beta较高的创业板并没有在反弹中发挥较大作用,反而是蓝筹质优股为主力,说市场主力资金还是以防守为主。如有风吹草动,那么另外一种可能,即反弹将在A-2处结束。那么反弹空间实际上已经所剩无几,上证指数在后面几天有可能面临比较明显的技术考验。

股票组合推荐



香港市场情况每日点


今日市场

昨日欧洲金融股走强,带动欧股普遍收涨。亚太股市今日全线收高,日经225指数上涨0.69%。在岸人民币兑美元收报6.6619,较上一交易日微跌5个基点。人民币兑美元中间价上调21个基点,收报6.6594。中国今日披露7月CPI、PPI数据。7月CPI同比上涨1.8%,符合预期;PPI同比下降1.7%,但环比上升0.2%,优于预期。今日恒指小幅低开0.14%,后市振幅较大。恒指收报22,465.61点,下跌29.15点或0.13%;恒生国企指数收报9,301.17点,上涨24.61点或0.27%。大市成交532.45亿港元,较前日有所回落。今日板块涨跌互现,恒生综合业全线收涨,为表现最好最高板块。中信股份(267 HK)增持中信银行(998 HK)1.5亿股,今日中信股份(267 HK)大涨3.49%,领涨蓝筹。委内瑞拉宣布石油冻产,导致原油价格短线飞涨。三桶油都有不同幅度上涨,中海油(883 HK)上涨0.97%。博彩业今日表现优异,澳博控股(880 HK)昨晚公布的业绩优于预期,今日上涨2.97%,领涨板块。中铁(390 HK)签获孟加拉大合同,今日大涨3.78%,领涨国指。电讯行业将于近期公布业绩,料业绩有所下滑。“三巨头”都有不同程度下跌,中国移动(941 HK)下跌1.23%,领跌版快。食品股造好,旺旺(151 HK)上涨3.11%,康师傅(322 HK)上涨1.12%,中国食品(506 HK)上涨0.97%。



8月9日,“沪股通”今日净流入,每日130亿元额度,截至收盘净流入16.02亿元,当日剩余额度113.98亿元,占全日额度87.68%;“港股通”每日105亿元限额,截至收盘净流入5.52亿元,当日剩余99.48亿元,占全日额度94.74%。





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