小南看期市 | 20180323

网营财富管理中心2018-11-25 08:31:07

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宏观消息

1、 央行周四进行100亿7天逆回购操作,当日1600亿逆回购到期,净回笼1500亿;7天逆回购中标利率为2.55%,较上次上调5个基点。当天,Shibor多数下跌,隔夜Shibor跌1.00bp报2.5490%。


2、 商务部:2018年3月8日,美国总统特朗普签署公告,认定进口钢铁和铝产品威胁美国国家安全,决定于3月23日起,对进口钢铁和铝产品全面征税(即232措施),税率分别为25%和10%。拟中止对美国实施实质相等的减让和其他义务,即对自美进口部分产品加征关税,以平衡美方232措施对我国造成的利益损失。


3、 针对中国知识产权侵权,美国宣布对中国征收600亿美元关税;美国可能寻求进一步限制中国在美国的收购交易。特朗普将要求,贸易办公室在未来15天里公布总统签署的名单备忘录,该名单包含可能会被上调关税的产品。


4、 英国央行7-2支持维持基准利率在0.5%,预期9-0;维持4350亿英镑资产购买规模不变。英国央行:在未来一段时间仍需要继续当前持续进行的货币政策收紧,以使得通胀重回目标;预计今年第一季度GDP增速为0.3%,此前预估为0.4%;下调经济预期主要由于三月雪灾的暂时性影响;将在五月份对经济做出更全面的评估;未来央行加息将是渐进且有限的。


5、 美国3月17日当周初请失业金人数22.9万,预期22.5万,前值22.6万;续请失业金人数182.8万,预期187.3万,前值187.9万。美国1月FHFA房价指数同比7.3%,预期6.5%,前值6.5%。 


6、 德国3月制造业PMI初值58,创8个月新低,预期59.8,前值60.6;服务业PMI初值54.2,创7个月新低,预期55,前值55.3。


7、 法国3月Markit制造业PMI初值53.6,预期55.5,前值55.9;服务业PMI初值56.8,预期57,前值57.4;综合PMI初值56.2,预期57,前值57.3。


8、 美国三大股指均收跌逾2.4%,创六周以来最大单日跌幅。道指跌2.93%,报23957.89点;纳指跌2.43%,报7166.68点;标普500跌2.52%,报2643.69点。


9、 欧洲三大股指均收跌逾1.2%。英国富时100收跌1.23%,报6952.59点;法国CAC40收跌1.38%,报5167.21点;德国DAX收跌1.7%,报12100.08点。


行业新闻

1、 国内商品期货夜盘多数下跌,铁矿石大跌近4%。焦煤、焦炭、动力煤分别收跌2.95%、1.93%、1.36%。铁矿石收跌3.96%。菜油收跌0.18%,豆油收涨0.25%,棕榈油收平。螺纹钢、热轧卷板分别收跌2.43%、2.17%。橡胶、沥青分别收跌3.04%、0.14%。


2、 NYMEX原油收跌1.47%,报64.21美元/桶,从七周高位回落。美国原油产量增长给市场带来了压力。与此同时,贸易战爆发的风险导致股市承压。


3、 COMEX黄金收涨0.56%,报1328.9美元/盎司。股市大幅下跌,市场避险情绪升温。COMEX白银收跌0.27%,报16.375美元/盎司。


4、 伦敦基本金属多数下跌,LME期锌收跌1.49%,报3210.5美元/吨;LME期锡收涨0.02%,报20940美元/吨;LME期铜收跌1.52%,报6726.5美元/吨;LME期铅收跌1.48%,报2362.5美元/吨;LME期镍收跌2.55%,报13170美元/吨;LME期铝收跌0.53%,报2073美元/吨。


5、 据新华网,证监会期货部有关负责人表示,原油期货上市将有利于为国内涉油企业提供有效的风险管理工具,有利于为产业链企业提供价格参考,有利于形成金融市场全面开放的新格局。


6、 IEA:2017年全球能源需求增长2.1%,增速为2016年的两倍多;全球能源带来的碳排放增长1.4%至325亿吨,创历史新高。


7、 摩根士丹利:预计今年全球供应缺口30万桶/天,主要集中在第二至第四季度;预计12个月远期WTI价格接近60美元/桶,布伦特在65美元/桶


8、 俄罗斯财长西卢安诺夫:俄罗斯已经准备好结束原油减产协议。


操作建议

螺纹钢:

  本周螺纹社会库存减少36.36万吨,厂库增加5.68万吨。沙钢3月下旬螺纹出厂价大降300,但由于贸易商处于亏损状态,继续跌价空间不大,杭州广东爆出有托盘贸易商违约现象出现。目前山东地区主要钢厂都进入复产阶段,唐山排放达标企业复产,4月上旬河北也将陆续复产,电炉开工率回升较快,产量转入回升过程。南方需求缓慢改善,北方关注两会结束后终端启动情况。找钢库存降25.9万吨,但华东、华南压力最大的地区降幅非常有限,压港问题仍严重。由于基差已偏大短期05有望震荡企稳,中期库存压力下继续承压。

 

铁矿石:

  钢厂少量补库,贸易商心态稍稍好转。北方限产延后,3月下旬到4月上旬将陆续恢复生产,等待钢厂补库需求释放。大型钢企继续维持精料入炉的思路,但港口高品矿存量目前不紧缺,且矿山发货恢复较快,港存压力将加剧,高低品价差明显回落,矿价反弹动力不足,低位震荡。

 

镍:

  俄镍较无锡主力1804合约贴水400元/吨左右,金川镍升水100元/吨,昨日金川公司电解镍(大板)上海报价101500元/吨。隔夜镍价重心上升。上午市场供应充足,贸易商报价积极,下游合金等企业按需采购,贸易商亦有补货,市场成交情况一般。国内不锈钢社会库存大增,不锈钢厂冶炼成本倒挂,部分钢厂3月安排减产,导致镍需求进入淡季。两市库存下滑依然支撑镍价,短期精炼镍供需缺口情况难以缓解,盘面走势成旗形,短期或延续偏弱走势。

 

热卷:

  本周热卷社会库存减少6.21万吨,厂库减少3.89万吨。热卷基本面较为稳健,钢厂目前暂无轧线检修计划,供需恢复的弹性不及建材。但北方限产压力延续可能影响带钢供应。目前下游加工和终端需求均已正常运转,找钢库存环比降16.5万吨,但受螺纹压港影响,热卷卸货不畅,入库减慢。调研反映部分地区热轧、冷轧基料供应偏紧导致开工不足,因此热卷目前是黑色系基本面偏好的品种。

 

豆粕:

  截止3月16日,沿海豆粕库存79.99万吨,增幅12.99%。美国农业部发布的一份报告称,2018/19年度中国大豆进口量将达到一亿吨。由于生猪养殖亏损抑制补栏,豆粕终端消耗慢,豆粕基本面压力仍存。连豆粕跟涨美豆,期价上破10均线后回落,尾盘收于5日均线附近,建议日内可按技术反弹短多操作。


温馨提示


操作建议仅供参考,不做交易依据。

期货有风险,投资需谨慎。